Расчет доходности портфеля осуществляется по формуле:
, где
- доходность портфеля;- стоимость портфеля на конец анализируемого периода;- стоимость портфеля на начало анализируемого периода= (11305,449706,093) / 9706,093 = 0,1647 (16,47%)
Расчет коэффициента b:
rj - доходность анализируемых акций;
rf - доходность свободная от риска;
rm - среднерыночная доходность (за среднерыночную доходность принимается доходность портфеля, сформированного из 15 акций).= (23,03-24,04)/24,04=-0,0420 (-4,2%)
В качестве свободной от риска доходности целесообразно выбрать вклад банка ВТБ 24 «Свобода выбора» со ставкой 8,6% годовых.
b = (-0,042 - 0,086)/(0,1647- 0,086) =-1,626
Значение коэффициента β составляет -1,626 < 1, что говорит о том, что риск по акциям ОАО АФК «Система» в рассматриваемом периоде ниже среднерыночного.
Читайте также >>>
Расчет экономической эффективности оптимизации электрического режима установки печь-ковш в условиях ККЦ ОАО ММК
В
данной работе осуществляется выбор организационно-правовой формы
Магнитогорского металлургического комбината (ММК), выбирается миссия для
предприятия, а также определяется экономический эффект от внедрения системы
оптимизации электрического режима УПК на учас ...
Развитие газовой промышленности России
Газовой промышленности России уже более 50 лет. Конечно, среди других
крупных отраслей ТЭК - угольной, нефтяной, электроэнергетики, имеющих более чем
столетнюю историю, она представляется довольно юным организмом. Но даже сейчас
отрасль демонстрирует гибкость и ...