Расчет доходности портфеля осуществляется по формуле:
, где
- доходность портфеля;- стоимость портфеля на конец анализируемого периода;- стоимость портфеля на начало анализируемого периода= (11305,449706,093) / 9706,093 = 0,1647 (16,47%)
Расчет коэффициента b:
rj - доходность анализируемых акций;
rf - доходность свободная от риска;
rm - среднерыночная доходность (за среднерыночную доходность принимается доходность портфеля, сформированного из 15 акций).= (23,03-24,04)/24,04=-0,0420 (-4,2%)
В качестве свободной от риска доходности целесообразно выбрать вклад банка ВТБ 24 «Свобода выбора» со ставкой 8,6% годовых.
b = (-0,042 - 0,086)/(0,1647- 0,086) =-1,626
Значение коэффициента β составляет -1,626 < 1, что говорит о том, что риск по акциям ОАО АФК «Система» в рассматриваемом периоде ниже среднерыночного.
Читайте также >>>
Расчет технико-экономических показателей деятельности строительной организации
Целью
данной курсовой работы является - всестороннее комплексное изучение
производственно-хозяйственной деятельности предприятия, научиться производить
расчёты себестоимости производимой продукции, определять доходы от реализации,
осуществлять расчёты финансовы ...
Особенности инфляционных процессов
Одним из наиболее важных макроэкономических процессов является инфляция.
Последствия данного феномена влияют на все сферы социально-экономической жизни
страны. Если ранее инфляция носила эпизодический характер, то в последние
десятилетия эта проблема стала злобо ...